一(yi)(yi)、2023年光伏(fu)將超越(yue)水電，成(cheng)為(wei)全(quan)國裝機(ji)第(di)二(er)大(da)(da)電源(yuan)

邁入“十(shi)四(si)五(wu)(wu)”之后，在(zai)碳達峰(feng)碳中和(he)目(mu)標的支撐(cheng)下，新能(neng)(neng)源迎來(lai)的全速發(fa)展的(de)新周期，國(guo)家政策(ce)、地方(fang)(fang)規(gui)劃(hua)密集(ji)出(chu)臺，國有企(qi)業強(qiang)勢(shi)(shi)加入(ru)(ru)，直(zhi)接推動光(guang)(guang)伏電站投(tou)(tou)資進入白(bai)熱化(hua)。

截(jie)至(zhi)2022年11月底(di)，我國水電裝機（含抽水蓄能(neng)）約為4.1億(yi)千瓦(wa)，而光伏電站裝機達到3.72億千瓦(wa)，成為全國(guo)僅次于火電、水(shui)電(dian)的第(di)三大電源形式(shi)。

按(an)照行(xing)業裝機趨(qu)勢，到(dao)2023年底，光(guang)伏發電裝機或將突破5億千瓦，大概率(lv)超越水電（含抽蓄(xu)）成(cheng)為(wei)全(quan)國(guo)第二(er)大電(dian)源(yuan)。

邁入5億千瓦(wa)大(da)關之后，新能源已經成(cheng)為新增(zeng)能源中的主(zhu)力軍(jun)，也在朝著(zhu)主力(li)能源(yuan)形式(shi)的跨越。值得注(zhu)意的是，隨著傳(chuan)統能源(yuan)價(jia)格的持續上(shang)升(sheng)，隨(sui)著產能及(ji)技術的充分釋(shi)放，2023年的光伏電(dian)力(li)將成為全(quan)球第一大便宜的電力形(xing)(xing)式，這也是(shi)光(guang)伏(fu)產業持(chi)續發展(zhan)、生(sheng)生不(bu)息的底氣(qi)。

二、光(guang)伏電(dian)站開(kai)發(fa)(fa)投(tou)資分化：國有(you)企(qi)業壟斷(duan)地面電站市場

盡管2022年關于國有企業壓縮新(xin)(xin)能源投(tou)資的(de)(de)爭議聲不(bu)斷，但(dan)從全(quan)年指(zhi)標獲(huo)取(qu)情況而(er)言，國有企業在(zai)地(di)面電站(zhan)開(kai)發市(shi)場(chang)上(shang)(shang)的(de)壟斷(duan)地位(wei)進(jin)一步夯(hang)實，超過70%的(de)地面電站主投(tou)資方仍為國有企(qi)業，這(zhe)也(ye)印證了在地面(mian)(mian)電站(zhan)開(kai)發中(zhong)(zhong)“國(guo)進民(min)(min)退”的(de)趨(qu)勢。

或配合產業配(pei)套(tao)，或(huo)保(bao)障供應(ying)鏈(lian)，在光伏制(zhi)造領(ling)域，央國(guo)企開始動作頻頻(pin)。截至目前已有(you)十余家央企和(he)地(di)(di)方國企開(kai)展光(guang)伏制(zhi)造(zao)(zao)項目，六大(da)發(fa)電集(ji)團中僅大唐(tang)未見(jian)動作(zuo)(zuo)。值得重視的是，除了常(chang)(chang)見的合作模式(shi)外，自建模式(shi)逐漸(jian)增多。

事實上(shang)，這(zhe)與地(di)面電站發展模(mo)(mo)式(shi)(shi)息息相(xiang)關(guan)。為了發揮規模效應，我國地面電站開發(fa)逐漸進(jin)入基地化時(shi)代，投資(zi)額(e)度以(yi)及建(jian)設管理(li)難(nan)度升級，這也導致地(di)方政(zheng)府(fu)在進行指標分(fen)配(pei)時亦(yi)偏好于國有(you)企業(ye)。尤(you)其(qi)是在(zai)三(san)批大(da)基(ji)地項目優選中(zhong)，幾乎超(chao)(chao)過(guo)90%的項目被(bei)國企收入(ru)麾下，民(min)營企業大多以產業(ye)配套、地方(fang)(fang)貢獻等方式(shi)參與(yu)其中，但項目的主導投(tou)資(zi)(zi)方仍然是國企。

盡管有部(bu)分省份(fen)明文鼓(gu)勵民營(ying)企(qi)業參(can)與(yu)光(guang)伏電站項目(mu)開(kai)發，但(dan)從整(zheng)體的趨勢來看，在地(di)(di)面(mian)電站這(zhe)(zhe)個市場，民企(qi)未(wei)來(lai)將(jiang)更多的作為服(fu)(fu)務方(fang)參與，央企等(deng)國(guo)有企業(ye)壟斷(duan)(duan)地(di)位將進(jin)一(yi)步增(zeng)強。

三、大基地項目(mu)(mu)陸續落地，探(tan)索中(zhong)國(guo)光伏開(kai)發(fa)新場(chang)景(jing)

2023年(nian)(nian)是第一(yi)批(pi)大基地項目申報承(cheng)(cheng)諾(nuo)的(de)截至(zhi)并網期(qi)限，盡(jin)管部分項目(mu)由于外送通(tong)道等(deng)原因導(dao)致進度不及(ji)預期，但可(ke)以確(que)定的(de)是(shi)，2023年將(jiang)成為大基地(di)項(xiang)目大規模并網(wang)的第一(yi)年。

風、光大(da)基(ji)地首次寫(xie)入2022年全(quan)國兩會政府工(gong)作報告(gao)，列入了2022年新(xin)基建、政(zheng)府(fu)工(gong)作的(de)(de)重點。2022年(nian)兩(liang)會報告表(biao)(biao)示(shi)，推(tui)進大(da)型(xing)風光電基地及其配套(tao)調節性電源規劃建(jian)設，提升電網(wang)對(dui)可(ke)再生(sheng)能(neng)源(yuan)發電(dian)的消納能力(li)。幾乎(hu)(hu)在兩(liang)會召開同(tong)期，國(guo)家(jia)發改委下發(fa)了(le)第(di)二批逾450GW風(feng)、光大(da)基(ji)地(di)(di)規模(mo)(mo)。

2022年(nian)11月14日(ri)，國家(jia)能(neng)源局(ju)(ju)相關負責(ze)人(ren)在季度(du)新聞發(fa)布(bu)會(hui)(hui)上(shang)透(tou)露(lu)，第(di)一(yi)批(pi)大型風(feng)電光伏(fu)基(ji)地(di)已(yi)全部開工，第(di)(di)二批項(xiang)目正在(zai)陸續(xu)開工(gong)(gong)、目(mu)前(qian)(qian)正在抓緊(jin)(jin)推(tui)進(jin)第(di)三(san)批(pi)項(xiang)目(mu)(mu)審查(cha)。

2021年12月底，第一批大(da)型風電(dian)、光伏(fu)基地(di)項(xiang)目清單(dan)公開(kai)，覆蓋內蒙古、山(shan)西、青海(hai)等19個省區，總(zong)規模97.05GW。按照規劃，其中2022年的投產容量(liang)達(da)45.71GW。不(bu)過(guo)由于組件價格高企(qi)以及(ji)外(wai)送(song)(song)通道等(deng)(deng)原因(yin)，部(bu)分(fen)項(xiang)目(mu)推進(jin)不及預期(qi)，這(zhe)也(ye)(ye)意(yi)(yi)味著大規(gui)模并網將(jiang)遞延至2023年(nian)。

四(si)、光伏儲備需求日益(yi)凸(tu)顯

構建新型(xing)電力(li)(li)系(xi)統，發展(zhan)光(guang)伏(fu)+都離(li)不(bu)開儲能。《“十四五(wu)”新型(xing)儲能發(fa)展實(shi)施方案》提出，到2025年，新(xin)型儲能(neng)由(you)商業化初期(qi)步(bu)(bu)入規模(mo)(mo)化發展(zhan)(zhan)階段(duan)、具備大規(gui)模(mo)商(shang)業化應用(yong)條(tiao)件(jian)；到2030年(nian)，新(xin)型(xing)儲(chu)能全(quan)面市場(chang)化(hua)發展。《關于開(kai)展(zhan)第(di)三(san)批(pi)智能(neng)光伏(fu)試點示范(fan)活(huo)動(dong)的通(tong)知(zhi)(zhi)》表(biao)(biao)示(shi)，支(zhi)持培育一(yi)批(pi)(pi)智能光(guang)(guang)伏(fu)示(shi)范(fan)企(qi)業(ye)以及(ji)建設(she)(she)一(yi)批智能光伏(fu)示范項目(mu)，同(tong)時，試點(dian)示范優先考慮光(guang)儲(chu)融合等六(liu)大方向。山東、吉林、浙江、青(qing)海(hai)、四川、內(nei)蒙古、西(xi)藏(zang)、河北和等八(ba)省區(qu)和廣(guang)東江(jiang)門市在部(bu)署(shu)2022年(nian)(nian)工(gong)(gong)作重(zhong)點(dian)時(shi)均提(ti)出積(ji)(ji)極發(fa)展儲能。

儲能在(zai)能源(yuan)市場(chang)的“剛(gang)(gang)需(xu)”身(shen)份在(zai)逐(zhu)步的(de)確定(ding)，展望光儲(chu)未來發(fa)(fa)展(zhan)，業界(jie)人(ren)士認為(wei)光儲應用未(wei)來可期(qi)，預計在光伏+儲(chu)能系統(tong)應用將大(da)放異彩(cai)。大電網中的滲透率(lv)將(jiang)逐(zhu)漸擴大(da)；多參(can)與電(dian)力交易(yi)(yi)、電網(wang)調度、調(diao)頻調峰(feng)(feng)；基于(yu)光(guang)儲充的家庭(ting)(ting)智能(neng)用電(dian)、智(zhi)慧能(neng)源社(she)(she)區(qu)將日趨。光(guang)伏+儲能(neng)應(ying)用將(jiang)在(zai)未(wei)來(lai)(lai)能(neng)源(yuan)領域扮演重要的角色，預計未(wei)來將有更(geng)多(duo)的企(qi)業布局這一領域。

五(wu)(wu)、補貼核查行業(ye)影響(xiang)落地(di)(di)

補貼(tie)拖欠問(wen)(wen)題(ti)是(shi)2022年(nian)行業最(zui)(zui)期待解決(jue)的事情(qing)之(zhi)一，但與(yu)之(zhi)相伴(ban)的補貼核(he)查(cha)卻讓很多在新(xin)能源早期發展(zhan)過程中(zhong)的問題悉數暴露。然而，這些(xie)問題(ti)大多(duo)是由于制度(du)缺(que)乏(fa)或是行(xing)業規(gui)則(ze)不(bu)清晰等原(yuan)因(yin)造(zao)成的，目(mu)前(qian)行業主管部(bu)門(men)也在(zai)爭(zheng)取盡量(liang)(liang)降低(di)部分問題給新能源業主帶(dai)來的影響(xiang)與(yu)處(chu)罰。

站在“十三(san)五”的(de)收官之年，終(zhong)于在(zai)2020年末看(kan)到了一絲(si)曙光。從央企(qi)、國(guo)企到民營(ying)投資商，數(shu)十家企(qi)業翹首以盼解決補(bu)貼拖(tuo)欠(qian)。希望(wang)這一(yi)問(wen)題(ti)可以在(zai)2021年(nian)得到解決，讓中(zhong)國光伏產(chan)業(ye)真(zhen)正“輕裝上(shang)陣(zhen)”，為能源轉(zhuan)型貢獻力量(liang)。這一問題(ti)將在(zai)2023年落下(xia)帷幕(mu)，根據(ju)目前(qian)推(tui)進進度，項目審查(cha)將(jiang)在2023年完成，而(er)此前(qian)給出(chu)的補貼解決方案也大概(gai)率將(jiang)在2023年有個結尾。

2022年，按照《國家發(fa)展改革委(wei) 財政(zheng)部(bu) 國(guo)務院國資(zi)委關于授(shou)(shou)權(quan)設立(li)北京(jing)、廣(guang)州(zhou)可(ke)再生能源(yuan)發展結算服務有(you)限公司統籌解決可再生能源發電補貼問(wen)題(ti)的復函》要求(qiu)，國網、南網(wang)公司(si)分別研究成立(li)北京、廣(guang)州(zhou)可再(zai)生能源發展結算服務有(you)限公(gong)司，承擔政策性業務，在(zai)財政撥(bo)款基礎上，補貼(tie)資金缺口(kou)(kou)按照市場化原(yuan)(yuan)則通過專項融(rong)資(zi)(zi)解(jie)決(jue)，并(bing)與(yu)電網輸(shu)配(pei)電業務(wu)(wu)隔離。這意味(wei)著，由電網公司牽頭(tou)組織進(jin)行(xing)可再(zai)(zai)生(sheng)能(neng)(neng)源補(bu)(bu)貼(tie)缺(que)口(kou)專項融資的解決(jue)方案已明確(que)(que)，并(bing)已(yi)經在逐步落地。

同時，2022年的戶(hu)(hu)用光(guang)伏給(gei)了行(xing)業(ye)一個驚(jing)喜，年(nian)度新(xin)增裝機首次(ci)突破10GW。如果按照(zhao)40GW年度(du)新增光伏(fu)(fu)計算(suan)，那么(me)(me)戶用光(guang)伏占比高達(da)25%。經過(guo)企(qi)業的(de)不(bu)懈耕耘與(yu)下沉式(shi)宣講，戶用(yong)光(guang)伏已(yi)經深入(ru)人心(xin)(xin)，逐步(bu)具備成熟的商業模(mo)式。不出(chu)意外，2021年(nian)是戶(hu)用光(guang)伏(fu)有補貼的(de)最后(hou)一(yi)年(nian)，如(ru)(ru)何平穩(wen)的過(guo)(guo)渡(du)到無(wu)補貼(tie)時代，這不僅需(xu)要制造企(qi)業(ye)持續(xu)的成(cheng)本下(xia)降(jiang)，可能還(huan)需要新的(de)商業(ye)模(mo)式、市場(chang)邏輯的支撐。

六、電價的(de)不確定(ding)性將在(zai)(zai)2023年(nian)凸顯

中國光(guang)伏發(fa)展多(duo)年(nian)，固定上網電(dian)價是(shi)此(ci)前支(zhi)撐(cheng)光伏行業快(kuai)速發展的先決(jue)條(tiao)件之一，但進入“十(shi)四五(wu)”中后(hou)期，一些決定電價的(de)邊(bian)際條件將發生變(bian)化。其中，一方(fang)面體現(xian)在電(dian)(dian)力交易在(zai)光伏電(dian)站投資中(zhong)的(de)影響(xiang)。作為電(dian)力(li)形(xing)式之(zhi)一，尤其是(shi)近兩(liang)年新(xin)能源的(de)躍升(sheng)式(shi)發展，意(yi)味著我們距離進(jin)入市場進行充(chong)分競爭(zheng)的(de)腳(jiao)步(bu)越(yue)(yue)來(lai)越近。

參與(yu)電(dian)(dian)力(li)市場(chang)，尤(you)其(qi)是(shi)現(xian)貨市場(chang)可(ke)以最大程度(du)發(fa)(fa)揮市(shi)場機(ji)制(zhi)，促進新能(neng)源消納，但(dan)現(xian)貨(huo)市(shi)場價(jia)格波動(dong)性(xing)大，價(jia)格不確(que)定(ding)將極大影響(xiang)(xiang)新能源項(xiang)目的投資決策(ce)。

從(cong)2022現(xian)貨交易試點省份(fen)的執行情況(kuang)來(lai)看，光(guang)伏(fu)電(dian)站(zhan)上網電價將會隨著參與市場交易帶(dai)來(lai)巨大(da)的波(bo)動(dong)。根據光(guang)伏們(men)跟蹤(zong)，山西作為我國(guo)首批(pi)(pi)電力(li)交(jiao)易試(shi)點省份(fen)，也是(shi)(shi)目前連(lian)續執(zhi)行(xing)時間(jian)最久(jiu)的省(sheng)份，按照目前的(de)交易規則(ze)，部分光(guang)伏電站電(dian)價甚至不(bu)(bu)足0.2元(yuan)/度，這給(gei)(gei)山西的光(guang)伏(fu)電(dian)(dian)站投資帶來了(le)極大的壓力。

但(dan)同樣(yang)的(de)電力交易(yi)，在(zai)江(jiang)蘇(su)、廣東(dong)等省份，綠(lv)電(dian)(dian)需求(qiu)量巨(ju)大，本(ben)省的新能(neng)源電站(zhan)甚(shen)至無法(fa)滿足需求(qiu)(qiu)，綠(lv)電交易的溢(yi)價(jia)可以(yi)達到7分/度左右，這也(ye)將不同地區電力供需特點體現的(de)淋漓(li)盡(jin)致。

在(zai)光伏電(dian)站(zhan)投資中(zhong)，電(dian)力(li)交易(yi)將(jiang)成(cheng)為財(cai)務測算(suan)(suan)中(zhong)不可或(huo)缺的(de)邊(bian)界之一，而(er)同時，電(dian)力交(jiao)易服(fu)務(wu)(wu)也將帶來一(yi)個(ge)(ge)廣闊(kuo)(kuo)的(de)后服(fu)務市場空(kong)間。

另一(yi)方面(mian)(mian)則體(ti)現(xian)(xian)在第(di)三方投(tou)資的(de)以(yi)自(zi)發(fa)自(zi)用為主的光伏電站(zhan)(zhan)項(xiang)目(mu)中(zhong)，這部分項目(mu)收(shou)益基(ji)礎(chu)來(lai)自于業主企業(ye)的電(dian)費情(qing)況(kuang)。該(gai)部(bu)分(fen)在本(ben)文第(di)九章(zhang)節“分(fen)布式(shi)光伏(fu)再(zai)迎挑(tiao)(tiao)戰”進(jin)行了詳(xiang)細闡(chan)述，在此不(bu)(bu)作贅(zhui)述。

七(qi)(qi)、光伏建(jian)筑一體化(hua)進(jin)步(bu)帶來(lai)的(de)(de)更多機會

2022年3月(yue)11日(ri)，住建(jian)(jian)部發布了(le)《“十四五(wu)”建(jian)筑節能(neng)(neng)與(yu)綠(lv)色(se)建(jian)筑(zhu)發展規(gui)劃》。《規劃》提出十(shi)(shi)四五期(qi)間節(jie)(jie)能(neng)和綠色(se)建筑發展的(de)目標：城鎮新建居(ju)住/公(gong)共(gong)建(jian)筑能效(xiao)水平提升(sheng)30%/20%，完(wan)成(cheng)既(ji)有建筑節能(neng)改造面積3.5億(yi)平方米(mi)以(yi)上(shang)，建設(she)超低能耗(hao)、近(jin)(jin)零能(neng)耗(hao)建(jian)筑(zhu)0.5億平方(fang)米以上(shang)等。

光(guang)伏發(fa)電是建筑(zhu)運行(xing)階段(duan)實(shi)現(xian)節(jie)能減(jian)碳的有效(xiao)(xiao)方式(shi)之一。根(gen)據全國建筑(zhu)能耗(hao)(hao)和(he)(he)碳排(pai)放(fang)結(jie)構，建(jian)(jian)筑運行(xing)階(jie)段能耗(hao)總(zong)量中有49%來自于電(dian)力(li)(li)，碳排(pai)放(fang)總(zong)量(liang)中(zhong)公(gong)共(gong)建(jian)(jian)筑占(zhan)比38%。若建筑物(wu)通過使用光伏(fu)組件吸(xi)收(shou)太陽能(neng)來進行(xing)自(zi)身(shen)供(gong)電，可以(yi)大(da)幅減少傳(chuan)(chuan)統能源的(de)使(shi)用，則自身(shen)的(de)能(neng)耗與碳(tan)排放量(liang)均能大幅減少。

目前(qian)，我國通(tong)(tong)過(guo)一(yi)系列(lie)舉措(cuo)相關，在建筑領域的減(jian)排工作(zuo)取(qu)得了明顯效果。建筑減(jian)碳(tan)領(ling)域早(zao)已被廣大企(qi)業(ye)(ye)當(dang)作深(shen)入探(tan)索(suo)的(de)重點領(ling)域，尤其(qi)是綠色建筑，裝配化建造(zao)方式、超(chao)低能(neng)耗建筑和近零(ling)能耗建筑、新型建材(cai)等(deng)，都蘊(yun)藏了不(bu)少(shao)發展機會。

推動(dong)建(jian)筑邁(mai)(mai)向(xiang)近(jin)零能耗(hao)是全(quan)球的發展趨勢(shi)，未來，將會看到(dao)(dao)更多的光伏(fu)幕(mu)墻、光復屋頂(ding)、光伏(fu)(fu)窗戶、光伏棚出現(xian)在人們的日常(chang)生活(huo)中(zhong)。

八(ba)、分布式(shi)光伏再(zai)迎(ying)挑(tiao)戰(zhan)

分布式(shi)(shi)光伏在(zai)近兩年的快速發展(zhan)與占(zhan)(zhan)比提(ti)高，既與(yu)組(zu)件價(jia)(jia)格居高不下密切(qie)相關(guan)，但這(zhe)也(ye)是分(fen)布(bu)式(shi)光伏(fu)市場發展的必經(jing)(jing)階段(duan)。繼2020-2021年(nian)戶(hu)用(yong)連續兩(liang)(liang)年(nian)翻倍增長之后(hou)，工(gong)商(shang)業分布式也在2022年迎(ying)(ying)來了將近(jin)3倍(bei)(bei)的增幅(fu)，這其中既(ji)有行業本(ben)身(shen)的(de)發(fa)展特(te)點(dian)決定的(de)，同事也(ye)體現了電力供(gong)需(xu)緊(jin)張(zhang)、用電(dian)成(cheng)本(ben)上漲以(yi)及(ji)(ji)社(she)會(hui)綠電(dian)需(xu)求提(ti)高(gao)的大背景(jing)給(gei)分布(bu)(bu)式(shi)光伏帶來(lai)的發展機會(hui)。樂(le)觀(guan)的(de)設想(xiang)、悲(bei)觀的計劃、堅(jian)定(ding)的執(zhi)行，這是長期主義的(de)“活(huo)法”，而(er)光伏行(xing)業也一直擅長在不(bu)確定(ding)性中尋找(zhao)確(que)定(ding)，這(zhe)是行業發(fa)展(zhan)的基因(yin)(yin)與沉淀。

分布式光伏回(hui)歸的熱潮正逐漸涌(yong)動(dong)，隨著光伏(fu)系(xi)統成(cheng)本的下(xia)降(jiang)，分布式(shi)光伏的(de)投資(zi)(zi)價值(zhi)正(zheng)被市場(chang)重(zhong)新衡量。按照目(mu)前的(de)商業模式，自(zi)發自用余電上(shang)網的分布式光伏(fu)(fu)項目(mu)收(shou)益率(lv)可達到(dao)10%甚至30%，大(da)(da)部(bu)(bu)分投(tou)資(zi)人/商(shang)正(zheng)將(jiang)分布(bu)(bu)式光(guang)伏項目作為一個(ge)優質資(zi)產進(jin)行持(chi)有(you)。

另一方面，面對氣(qi)候(hou)目(mu)標的(de)大(da)任(ren)，地面(mian)電站受限于土地(di)、消納等因素，在未來的(de)增量空間有著可(ke)(ke)以看(kan)得(de)(de)到的天花板，同時(shi)土地租金飆升(sheng)(sheng)，用地成本上升(sheng)等非技(ji)術(shu)成本(ben)也(ye)限(xian)制了地面電(dian)站(zhan)的無限發(fa)(fa)展。而光(guang)伏+各種應用(yong)場(chang)景的分(fen)(fen)布式(shi)項(xiang)目天(tian)然(ran)(ran)具有(you)消納的優勢，同(tong)時(shi)融入各行(xing)各業的基因(yin)也(ye)給分布(bu)式光(guang)伏提供(gong)了可(ke)供想(xiang)象的巨大空(kong)間。隨著(zhu)(zhu)商業(ye)模式(shi)的(de)成(cheng)熟，光伏(fu)+分布式(shi)項目(mu)或(huo)將成為(wei)(wei)擔(dan)起(qi)碳中和大任的主力軍之(zhi)一(yi)。

2022以來，作為分(fen)(fen)布式(shi)光(guang)伏大省，山東(dong)分布式光伏已經呈現(xian)出放緩(huan)的(de)節奏，除了(le)裝(zhuang)機(ji)(ji)規模(mo)增幅(fu)放緩之外，國(guo)(guo)網山東電力(li)進一步調整了(le)峰谷時段安(an)(an)排，將光伏(fu)大(da)發(fa)的中(zhong)午時段(duan)納(na)入(ru)了深(shen)谷時段(duan)結算電價(jia)。一方面這將(jiang)(jiang)有利(li)(li)的引導用電側(ce)將(jiang)負荷高峰(feng)期轉移(yi)至中(zhong)午(wu)時(shi)段(duan)(duan)，從而(er)促進新(xin)能源(yuan)(yuan)的消納(na)，但(dan)另一方面(mian)，政策(ce)(ce)的(de)執行勢必(bi)會(hui)降低自發(fa)自(zi)用(yong)分(fen)布式光(guang)(guang)伏電站的投資收益率，這(zhe)無疑(yi)會削減(jian)分布式光(guang)伏投資的積極性(xing)。不過峰谷時段調整的政策，受影響(xiang)的(de)主(zhu)要是(shi)第三(san)方投資(zi)的(de)自(zi)發(fa)自用項(xiang)(xiang)目(mu)，類似政策的(de)出臺(tai)會進(jin)一(yi)步推(tui)(tui)動業主(zhu)自投或者全額(e)上(shang)網投資模(mo)式(shi)的轉(zhuan)變(bian)。

山東只是一個(ge)縮影，未(wei)來(lai)分(fen)布(bu)(bu)式光伏的發展(zhan)，尤其是(shi)戶用(yong)光伏需(xu)要(yao)進(jin)一步開(kai)拓(tuo)(tuo)新興(xing)(xing)市場(chang)，同(tong)時在產業聚(ju)(ju)集的長三角、珠(zhu)三角(jiao)等地，由(you)于用電成(cheng)本上升以及持續的電力供應(ying)緊張，仍然還是(shi)工商業分布(bu)式(shi)光伏(fu)(fu)發(fa)展的(de)(de)優勢區域。另一(yi)(yi)方(fang)面，整縣(xian)推進政(zheng)策將(jiang)在2023年(nian)帶動(dong)新興市場的啟(qi)(qi)動(dong)，主要在于(yu)一些(xie)少人問(wen)津省(sheng)份(fen)的戶用市(shi)(shi)場(chang)。

九、光(guang)伏產業(ye)(ye)鏈創下產能(neng)(neng)新(xin)(xin)紀(ji)錄，一體(ti)化再升級(ji)

2023年，隨著各企(qi)業巨(ju)額(e)擴產擴產的落地以及(ji)新(xin)進(jin)入企業逐步投產(chan)，光伏產業鏈各環(huan)節將進(jin)入絕(jue)對過剩(sheng)階段(duan)，這是行業(ye)共(gong)識(shi)，也是光伏(fu)行業進入全新(xin)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段的重要特征，同時也是光伏電力(li)躋身主(zhu)力電源的必然要求。

近兩(liang)年(nian)，光伏產業鏈在(zai)裝(zhuang)機(ji)需(xu)求的(de)巨大(da)刺激下(xia)，部分環節(jie)的供需(xu)錯(cuo)配(pei)導(dao)致(zhi)價(jia)格居高不下(xia)，給(gei)下游投(tou)(tou)資帶(dai)來(lai)了巨大的挑戰與成本(ben)壓力。在超(chao)額利潤的(de)驅動(dong)下，資(zi)本瘋狂涌(yong)(yong)入光(guang)伏行業(ye)，進而帶(dai)來(lai)(lai)了巨量的擴產(chan)產(chan)能(neng)。根據統計(ji)，2023年底(di)硅料、硅片、電池、組(zu)件(jian)的有效產能(neng)(neng)分(fen)別超過500萬噸(dun)、700GW、600GW、700GW，這對于中(zhong)(zhong)國(guo)光伏產(chan)業無疑是(shi)產能(neng)(neng)的(de)一個(ge)新量級(ji)，但(dan)隨之而來(lai)的(de)還(huan)(huan)有產(chan)(chan)能落地之后激烈(lie)的市場競爭。

三(san)部門(men)發(fa)(fa)布(bu)《關于促(cu)進光(guang)(guang)伏產業鏈供應鏈(lian)協同發(fa)展(zhan)的通(tong)知(zhi)》，要求各地圍(wei)繞雙碳目標(biao)科學規(gui)劃和管理本(ben)地區光伏(fu)產業發(fa)展，積極穩妥有序(xu)推(tui)進全國光伏(fu)市場建(jian)設。統籌發(fa)展和安全(quan)，強化規范(fan)(fan)和標準引(yin)領，根據產業鏈各(ge)環節(jie)(jie)發(fa)(fa)展特點合理(li)引(yin)導上下(xia)游建(jian)設(she)(she)擴(kuo)張節(jie)奏，優(you)化產業(ye)區域(yu)布(bu)局(ju)，避免產業(ye)趨(qu)同、惡(e)(e)性競爭和(he)市場(chang)(chang)壟(long)斷。隨著中(zhong)國光(guang)伏行業進入(ru)第二(er)階段，規(gui)模化(hua)、一體(ti)化(hua)縱(zong)橫(heng)發(fa)展(zhan)成(cheng)為必(bi)(bi)然(ran)(ran)。

光伏這(zhe)個(ge)新興領域(yu)的(de)行(xing)業“陣(zhen)痛(tong)期(qi)”于(yu)2022年正式開始(shi)(shi)。產(chan)業鏈(lian)多個環(huan)節(jie)(jie)出(chu)現價(jia)格上漲，硅料(liao)價(jia)格更是屢創歷(li)史新(xin)(xin)高(gao)。從硅(gui)料(liao)價格(ge)上(shang)漲開(kai)始，漲(zhang)價(jia)傳導(dao)至(zhi)光伏(fu)行(xing)業整個(ge)產(chan)業鏈，從(cong)硅料到硅(gui)片再(zai)至光伏組件(jian)皆出(chu)現(xian)了(le)(le)不同幅(fu)度的(de)漲價。硅料(liao)最(zui)高價格超(chao)過(guo)30萬元/噸，同時光伏(fu)組件(jian)(jian)的價格也隨(sui)之(zhi)上漲(zhang)，最高超過2元/W，銷售價(jia)格(ge)臨(lin)近下游(you)電站(zhan)的底(di)(di)線(xian)。

硅料價格持(chi)續上漲，并(bing)傳導至硅(gui)片(pian)和組(zu)件環節，下(xia)游企業(ye)的(de)利潤(run)空(kong)間進一(yi)步(bu)被(bei)壓縮，導致行(xing)業(ye)發展不平衡(heng)。產(chan)能(neng)擴張后引(yin)起(qi)(qi)的過(guo)剩隱(yin)憂，進而導(dao)致(zhi)整(zheng)個(ge)光伏(fu)(fu)行業的(de)價格出現(xian)下行(xing)趨(qu)勢。預計光(guang)(guang)伏產(chan)業鏈的降(jiang)價將(jiang)持(chi)續至明(ming)(ming)年(nian)一季度。如果(guo)光(guang)伏行業產能過(guo)剩問題不能解(jie)決的話，產(chan)業鏈相關(guan)環節(jie)將會持續(xu)降價。

2023年，光伏(fu)(fu)行(xing)業整體仍(reng)屬高景(jing)氣周期，但(dan)部分環節將出現產能過剩(sheng)的(de)(de)情況。預計2023年全(quan)球(qiu)光伏裝機量有(you)望(wang)繼續高增至350GW左右。其中，國內約(yue)140GW，同比增速(su)約40%，且地面電站的(de)需(xu)求有(you)望復蘇(su)，裝(zhuang)機(ji)占(zhan)比(bi)將(jiang)(jiang)回(hui)(hui)升。

在(zai)一體化(hua)背(bei)景下(xia)，隨(sui)著(zhu)光伏市(shi)場(chang)景氣(qi)度再度提(ti)振，產業集(ji)中(zhong)度將(jiang)進一步(bu)提(ti)高(gao)，各(ge)環節(jie)大規(gui)(gui)模(mo)頭部(bu)企業(ye)將(jiang)擁有更強的市場競爭(zheng)力。

在(zai)近兩年(nian)(nian)的(de)產業鏈價(jia)(jia)格動(dong)(dong)蕩之(zhi)后(hou)，光(guang)伏產業鏈中此(ci)前一(yi)直倡(chang)導的(de)合作(zuo)協(xie)同(tong)發(fa)展(zhan)的(de)企(qi)業也在逐(zhu)步喪失(shi)底(di)(di)氣。身處(chu)供應(ying)鏈(lian)風(feng)險(xian)漩渦中，光伏企(qi)業都在(zai)試圖(tu)(tu)通(tong)過強(qiang)化產業鏈(lian)布(bu)局(ju)夯實自己的競爭(zheng)護城河(he)，結果就是各環(huan)節(jie)產能爆棚，擴產與否都面臨著巨大的壓力。進入2023年(nian)，這種(zhong)形(xing)勢將(jiang)愈發明顯(xian)，而能否(fou)在(zai)挑(tiao)戰與機遇中突(tu)圍，老玩家、新(xin)對手或將迎來(lai)(lai)一場(chang)貼身肉(rou)搏了。

光伏行業(ye)的(de)周(zhou)期(qi)屬性(xing)(xing)人盡皆知，在經歷了兩年(nian)的高速(su)(su)發展之后，大(da)家已(yi)經習慣用悲觀的(de)態(tai)度去(qu)看待行業，然(ran)而時(shi)代的(de)變化(hua)(hua)可(ke)能就在(zai)朝夕之間(jian)，這(zhe)一點相信(xin)我們在2022年(nian)已(yi)然體會至深(shen)。

來(lai)源：工業電氣(qi)與配(pei)電設計